Opções básicas: tipos de opções.
Nós já falamos sobre as diferenças entre chamadas e colocações, mas existem algumas outras formas de categorizar os contratos de opções. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade. O exemplo sobre Cory's Tequila Co. é um exemplo do uso de uma opção americana. A maioria das opções trocadas são desse tipo. As opções europeias são diferentes das opções americanas, na medida em que só podem ser exercidas no final de suas vidas no prazo de validade. A distinção entre opções americanas e europeias não tem nada a ver com localização geográfica, apenas com exercícios iniciais. A maioria das opções em índices de ações são do tipo europeu. Como o direito de exercer com antecedência tem algum valor, uma opção americana normalmente possui um prémio superior a uma opção européia de outra forma idêntica.
Opções americanas e européias.
As opções também podem ser categorizadas por sua duração até o vencimento. As opções de curto prazo são aquelas que expiram geralmente em um ano ou menos. As opções de longo prazo com expirações superiores a um ano são classificadas como títulos de antecipação de capital de longo prazo, ou LEAPs. Ao fornecer oportunidades para controlar e gerenciar riscos ou mesmo especular, o LEAPS é praticamente idêntico às opções normais. LEAPS, no entanto, oferece essas oportunidades por muito mais tempo. Embora não estejam disponíveis em todos os estoques, os LEAPS estão disponíveis nos problemas mais amplamente mantidos.
As opções também podem ser distinguidas quando a data de validade cai. Tradicionalmente, as opções listadas expiraram na terceira sexta-feira do mês. No entanto, devido ao aumento da demanda, conjuntos de opções agora expiram semanalmente em cada sexta-feira, no final do mês ou mesmo em uma base diária.
Opções de intercâmbio.
As opções negociadas em trocas são chamadas de opções listadas. Nos Estados Unidos, existem várias trocas, tanto físicas como eletrônicas, nas quais as opções são negociadas. As opções também podem ser negociadas diretamente entre as contrapartes com o uso de uma troca; Estas são conhecidas como opções de venda livre (OTC). Muitas vezes, as instituições financeiras usarão opções OTC para adaptar eventos específicos de resultados que não estão disponíveis entre as opções listadas. A fim de fornecer liquidez aos mercados de opções, existem fabricantes de mercado que são obrigados a "fazer" um mercado de dois lados em uma opção se solicitado a citar. Os fabricantes de mercado, que utilizam modelos de preços teóricos, podem aproveitar a arbitragem e os erros de avaliação teóricos entre o valor percebido das opções e seu preço de mercado.
As simples chamadas e colocações que discutimos às vezes são referidas como simples opções de baunilha. Mesmo que o assunto das opções possa ser difícil de entender no início, essas opções simples de baunilha são tão fáceis quanto possível. Devido à versatilidade das opções, existem muitos outros tipos e variações de opções. As opções não padrão são chamadas de opções exóticas, que são variações nos perfis de recompensa das opções simples de baunilha ou são produtos totalmente diferentes com "opção-ality" embutidos neles. Por exemplo, as chamadas opções binárias têm uma estrutura de recompensa simples que é determinada se o evento de recompensa acontecer e não se preocupe com o grau. Outros tipos de opções exóticas incluem break-in, break-in, opções de barreira, opções de lookback, opções asiáticas e opções de Bermudan.
Negociação de opções não padrão
Escrita coberta de chamadas e opções não-padrão.
2 de julho de 2018 3:14 PM.
Verificar cadeias de opções é o procedimento operacional padrão para escritores de chamadas cobertas e comerciantes de opções em geral. De vez em quando, veremos um preço de exercício estranho ou greves semelhantes com prémios diferentes no mesmo mês para a mesma garantia subjacente. Nós inserimos o mundo de opções não padrão.
Quais são as opções não padrão [NS]? :
Estas são opções que não possuem os termos padrão de um contrato de opções, ou seja, 100 ações como o ativo subjacente. Eles são normalmente criados como resultado de um evento específico, como uma fusão, aquisição, spin-off, dividendo extraordinário ou estoque dividido. Como resultado das circunstâncias em mudança, o contrato é ajustado para ser equitativo para a opção comprador e vendedor, ao igualar o (s) novo (s) ativo (s) subjacente (s) de igual valor que o proprietário de 100 ações. A Depository Trust Company [DTC] determina como as ações serão negociadas antes do evento, enquanto a Options Clearing Corp. [OCC] decide como essas alterações serão refletidas nas opções.
Cada situação é única e, portanto, não padrão. Isso dificulta a compreensão e, portanto, é arriscado para a maioria dos investidores. No exemplo hipotético acima, um contrato era um contrato de opções padrão, o outro não-padrão. O contrato padrão representa 100 partes do subjacente, enquanto o contrato da NS não. Por exemplo, quando o Bank of America (NYSE: BAC) assumiu a Merill Lynch, o proprietário de 100 ações da Merill recebeu 85 ações do estoque BAC mais US $ 13,71 em dinheiro. Os contratos de NS da BAC agora forneceriam 85 ações da BAC + no caixa, em oposição aos contratos padrão, que representavam 100 ações. A regra óbvia é evitar todas as opções não-padrão. Deixe-me adicionar outro: se um valor de opção parece muito bom para ser verdade, é. Estes contratos também mostrarão preços de exercício estranhos e diferentes símbolos de raiz.
Cadeia de opções de vida real para BAC mostrando opções padrão e NS (observe a simbologia das opções originais):
Opções de Cadeia com NS Opções.
Destaquei as duas opções de greve de US $ 5. BYO DE é a opção padrão, que representa 100 ações da BAC, enquanto a JLW DA é a não-padrão, representando 85 ações do caixa BAC +. Um investidor desinformado que procura comprar uma opção pensaria que a opção NS é um acordo muito melhor, custando US $ 179 por contrato, em vez de US $ 254 por contrato. A ressalva é que o primeiro irá entregar apenas 85 ações (+ caixa), e não 100 ações.
Liquidez das NS Opções:
Estes contratos são muitas vezes ilíquidos e difíceis de negociar. Neste gráfico, podemos ver que o volume do contrato padrão é 3990 comparado ao 209 para o contrato da NS. Ao avaliar a liquidez com base no interesse aberto, pode-se facilmente enganar, uma vez que muitos desses titulares de opções tiveram seus contratos desde antes da fusão. Provavelmente tenha havido pouca atividade neles desde então.
Calendário dos ajustes contratuais:
Quando o ajuste do contrato é necessário como resultado dos eventos acima mencionados, as opções padrão ("baqueta simples") são ajustadas em conformidade. Quando uma nova opção surgir após o evento, ela aparecerá como uma opção padrão. **** Verifique com sua empresa de corretagem para garantir que você será notificado, antes da execução, se tentar trocar uma opção NS.
Dividendos em dinheiro e preços de exercício ajustados: de vez em quando, notaremos cadeias de opções com preços de exercício estranhos (não padronizados) resultantes da distribuição única de dividendos em dinheiro. Para que um preço de exercício seja alterado como resultado de um dividendo, dois critérios devem ser cumpridos:
Deve ser uma única distribuição única. O dividendo deve ser por mais de 12 1/2 centavos.
Em 2018, Guess (NYSE: GES) declarou tal dividendo, este por US $ 2. Foi o ex-dividendo em 6 de dezembro, e é quando percebemos que os preços de exercício da opção refletem esse dividendo. Aqui está um gráfico que mostra as greves antes e depois:
Mais uma vez, se um valor de opção parece bom demais para ser verdade, é.
Divulgação: Não tenho cargos em nenhum estoque mencionado e não há planos para iniciar qualquer cargo nas próximas 72 horas.
Este artigo é apenas para membros PRO!
Acesse este artigo e 15.000 artigos PRO exclusivos de US $ 200 / m.
Interessado em atualizar para o PRO?
Reserve um compromisso com um Gerente de Contas PRO para ver se o PRO é ideal para você.
Negociação de opções não padrão
O Volatility Finder procura por ações e ETFs com características de volatilidade que podem prever o próximo movimento de preços, ou podem identificar opções subjugadas ou sobrevalorizadas em relação ao histórico de preços a longo prazo de uma segurança para identificar potenciais oportunidades de compra ou venda.
Otimizador de volatilidade.
O Volatility Optimizer é um conjunto de serviços de análise e opções de opções gratuitas e premium, incluindo o Índice IV, uma Calculadora de Opções, um Scanner de Estratégia, um Spread Scanner, um Volatility Ranker e mais para identificar potenciais oportunidades de negociação e analisar os movimentos do mercado.
Calculadora de opções.
A Calculadora de Opções alimentada pela iVolatility é uma ferramenta educacional destinada a ajudar os indivíduos a entender como as opções funcionam e fornece valores justos e gregos em qualquer opção usando dados de volatilidade e preços atrasados.
Negociação de opções virtuais.
A ferramenta de comércio virtual é uma ferramenta de última geração projetada para testar seu conhecimento comercial e permite que você tente novas estratégias ou pedidos complexos antes de colocar seu dinheiro na linha.
PaperTRADE.
A ferramenta PaperTRADE é um sistema de negociação simulado e fácil de usar, com recursos sofisticados, incluindo análise de risco e risco, gráficos de desempenho, criação de propagação fácil usando spreadMAKER e várias personalizações de arrastar e soltar.
Ofertas especiais.
thinkorswim trade w / ferramentas de negociação avançadas. Abra uma conta e obtenha até $ 600!
Novo preço da TradeStation. $ 5 / Comércio + $ 0,50 por contrato para opções. Abra uma conta.
Livre gratuitamente por 60 dias em thinkorswim da TD Ameritrade.
* Anúncio de terceiros * Anúncio de terceiros.
Cboe Links.
Legal & amp; Outros links.
Outros sites do Cboe.
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia das Características e Riscos de Opções Padronizadas (ODD). Cópias do ODD estão disponíveis no seu corretor ou na The Options Clearing Corporation, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, Illinois 60606. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de educação geral e informações e, portanto, não devem ser consideradas completas , preciso ou atual. Muitos dos assuntos discutidos estão sujeitos a regras detalhadas, regulamentos e disposições legais que devem ser encaminhados para detalhes adicionais e estão sujeitos a mudanças que podem não ser refletidas nas informações do site. Nenhuma declaração dentro do site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia ou para fornecer conselhos de investimento. A inclusão de anúncios não-Cboe no site não deve ser interpretada como um endosso ou uma indicação do valor de qualquer produto, serviço ou site. Os Termos e Condições regem o uso deste site e o uso deste site será considerado aceitação desses Termos e Condições.
Descubra como negociar opções em um mercado especulativo.
Aprenda o básico e explore potenciais oportunidades novas sobre como negociar opções.
O mercado de opções oferece uma ampla gama de opções para o comerciante. Como muitos derivados, as opções também lhe dão alavancagem total, permitindo que você especule com menos capital. Como com todos os usos de alavancagem, o potencial de perda também pode ser ampliado.
Iniciar.
Explore as informações e recursos abaixo para aprender a trocar opções. Se você tiver dúvidas ao longo do caminho, entre em contato com um especialista para obter ajuda.
Compreendendo o básico.
Uma opção longa é um contrato que dá ao comprador o direito de comprar ou vender a garantia ou a mercadoria subjacente a uma data e preço específicos. Não há obrigação de comprar ou vender no contrato, mas simplesmente o direito de & ldquo; exercise & rdquo; o contrato, se o comprador decidir fazê-lo. Uma opção que lhe dá o direito de comprar é chamada de & ldquo; call, & rdquo; Considerando que um contrato que lhe dá o direito de vender é chamado de "colocar". Por outro lado, uma opção curta é um contrato que obriga o vendedor a comprar ou vender o título subjacente a um preço específico, por uma data específica. Quando o comprador de uma longa opção exerce o contrato, o vendedor de uma opção curta é "designado" e é obrigado a agir.
Para tornar isso mais claro, vamos usar uma analogia do mundo real & hellip; Deixe-nos dizer que você está comprando um antigo relógio de avô e encontrar o preço perfeito no preço certo: US $ 3.000. Mas você ganhou o dinheiro por mais três meses. Você fala com o proprietário e ele concorda em vendê-lo a esse preço em três meses com uma data de validade específica, mas você deve pagar US $ 100 para ele concordar com o contrato. Depois de três meses, você tem o dinheiro e compre o relógio a esse preço.
Mas talvez tenha descoberto que o relógio era propriedade de Theodore Roosevelt, que faz valer US $ 10.000. Você tem o direito de exercer sua opção e comprá-lo por US $ 3.000, compensando-lhe um lucro de US $ 6.900 (menos os custos de transação). Por outro lado, deixe-se dizer que descobriu que não é um antigo, mas um knock-off vale apenas US $ 500. Você não tem nenhuma obrigação de exercer sua opção e compre-a em US $ 3.000, então você pode optar por não comprar e simplesmente deixar o contrato caducar. Embora você não fique com os $ 100, pelo menos você não está preso com um relógio que vale uma fração do que você pagou. Do ponto de vista do vendedor de opções, no primeiro cenário, ele recebe os $ 100, mas depois é obrigado a vender o relógio com um valor de mercado inferior ao verdadeiro. No segundo cenário, ele mantém o relógio, e os $ 100 que pagou no prémio.
Se você entender esse conceito, tal como se aplica a valores mobiliários e commodities, você pode ver quão vantajoso pode ser o comércio de opções. Para uma quantidade relativamente pequena de capital, você pode entrar em contratos de opções que lhe dão o direito de comprar ou vender investimentos a um preço fixo em uma data futura, independentemente do preço do título subjacente hoje.
Opções de Negociação.
Algumas coisas a considerar antes das opções de negociação:
Alavancagem: controle um grande investimento com uma quantidade relativamente pequena de dinheiro. Isso permite potenciais retornos potenciais, mas você deve estar ciente de que também pode resultar em perdas significativas.
Flexibilidade: as opções permitem que você especule no mercado de uma variedade de maneiras e use uma série de estratégias criativas. Há uma grande variedade de contratos de opção disponíveis para negociar para muitos títulos subjacentes, como ações, índices e até contratos de futuros.
Hedging: se você tem uma posição existente em uma mercadoria ou estoque, você pode usar contratos de opção para bloquear ganhos não realizados ou minimizar uma perda com menos capital inicial.
Configurando uma Conta.
Você pode trocar e investir em opções na TD Ameritrade com vários tipos de conta. Você também precisará solicitar e ser aprovado para privilégios de margem e opção em sua conta.
Escolhendo uma plataforma de negociação.
Com uma conta TD Ameritrade, você terá acesso a opções de negociação em nossa plataforma web, bem como em nossas duas plataformas mais abrangentes: Trade Architect e thinkorswim. Trade Architect é ideal para os comerciantes primeiro começando com as opções. Possui ferramentas fundamentais, como gráficos P & amp; L, filtros de cadeia de estratégia de opções e outras ferramentas que podem dar-lhe idéias e a capacidade de testar sua estratégia.
A plataforma thinkorswim é para operadores de opções mais avançados. Possui ferramentas de elite e permite monitorar o mercado de opções, planejar sua estratégia e implementá-la em um local conveniente, fácil de usar e integrado. Além disso, se você planeja participar em negociações de opções complexas que apresentam três ou quatro pernas, & rdquo; ou lados de um comércio, thinkorswim pode ser ideal para você.
Além disso, o TD Ameritrade possui tecnologia de negociação móvel, permitindo que você não apenas monitore e gerencie suas opções, mas comercialize seus contratos diretamente do seu smartphone, dispositivo móvel ou iPad.
Desenvolvendo uma Estratégia de Negociação.
Como qualquer tipo de negociação, é importante desenvolver e manter uma estratégia que funcione. Os comerciantes tendem a construir uma estratégia baseada em análise técnica ou fundamental. A análise técnica é focada nas estatísticas geradas pela atividade do mercado, como preços passados, volume e muitas outras variáveis. São usadas tabelas gráficas e outras tecnologias similares. A análise fundamental concentra-se na medição do valor de um investimento baseado em dados econômicos, financeiros e da Reserva Federal. Muitos comerciantes usam uma combinação de análise técnica e fundamental.
Se você usa análise técnica ou fundamental, ou um híbrido de ambos, existem três variáveis essenciais que impulsionam o preço das opções para se manter em mente ao desenvolver uma estratégia:
Preço da garantia ou mercadoria subjacente.
Tempo de expiração.
Volatilidade implícita baseada em influências do mercado e perspectivas futuras.
Com o Trade Architect e o thinkorswim, você terá ferramentas para ajudá-lo a analisar essas variáveis e muito mais. Você também encontrará muitas pesquisas e comentários fundamentais de terceiros, bem como muitas ferramentas de geração de ideias. Você pode até "lidar com o papel" e pratique sua estratégia sem arriscar capital. Além disso, você pode explorar uma variedade de ferramentas para ajudá-lo a formular uma estratégia de negociação de opções que funcione para você. Você também pode entrar em contato com um Especialista em Opções TD Ameritrade a qualquer momento via chat, pelo telefone 866-839-1100 ou por email 24/7.
Construindo suas habilidades.
Se você é novo para investir, ou um comerciante experiente que explore as opções, as habilidades que você precisa para lucrar com a negociação de opções devem ser continuamente desenvolvidas. Você encontrará Trade Architect, é uma ótima maneira de começar. Para os comerciantes veteranos, thinkorswim, tem uma quantidade quase infinita de recursos e recursos que ajudarão a construir seus conhecimentos e habilidades de negociação de opções.
O que sua empresa de serviços financeiros deve ser.
Veja o que nos separa do resto com os nossos 6 principais motivos para escolher o TD Ameritrade.
Veja como nós empilhamos.
Compare o TD Ameritrade com outras empresas líderes em serviços financeiros.
Melhor para Investimento de Longo Prazo.
Por cinco anos seguidos, nós classificamos o n. ° 1 para Investimento de longo prazo no levantamento on-line do Barron's 2017 Online Broker Survey.
Verifique o histórico da TD Ameritrade no BrokerCheck da FINRA.
Comissão livre de negócios por 60 dias e obtenha até $ 600 * Detalhes da Oferta.
# 1 para Investimento de Longo Prazo.
A volatilidade do mercado, o volume e a disponibilidade do sistema podem atrasar o acesso à conta e as execuções comerciais.
Os recursos educacionais são fornecidos apenas para fins de informação geral e não devem ser considerados como uma recomendação ou conselho individualizado.
As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Opções de negociação sujeitas à revisão e aprovação da TD Ameritrade. Leia Recursos e Riscos de Opções Padronizadas antes de investir em opções.
O desempenho passado de uma segurança ou estratégia não garante resultados futuros ou sucesso.
TD Ameritrade, Inc., membro FINRA / SIPC. Esta não é uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição onde não estamos autorizados a fazer negócios. TD Ameritrade é uma marca registrada de propriedade conjunta da TD Ameritrade IP Company, Inc. e The Toronto-Dominion Bank. &cópia de; 2018 TD Ameritrade.
Opções não-padrão - O que são e por que devemos evitá-los.
Você faz a sua diligência e seleciona um ótimo desempenho em uma indústria de grande desempenho. Uma vez que você tenha determinado que essa equidade atende a todos os requisitos do nosso sistema, você dirige as cadeias de opções para verificar os cálculos. Uma vez que o estoque é negociado por US $ 39 por ação, você checa a chamada de US $ 40. Isso pode ser # 8230; há duas opções de chamada com um preço de exercício de US $ 40. Eles têm diferentes símbolos, volume, interesse aberto e preços de oferta e oferta. Um tem uma oferta de US $ 1 e o outro uma oferta de US $ 12. Você pensa consigo mesmo que os fabricantes de mercado devem ter saído tarde da noite passada e cometido um grande erro. I & # 8217; venderá a opção de US $ 12 e ganhará um enorme lucro. Melhor ainda, eu vou comprar milhares de contratos de mais baratos e vender o mesmo número do mais caro, compensar minhas posições e pagar uma fortuna. Eu irei ser rico! A verdade do assunto é, NÃO VOCÊ NÃO É REALIZADO! Você entrou no mundo de opções não padrão.
Quais são as opções não padrão (NS)? :
Estas são opções que não possuem os termos padrão de um contrato de opções, ou seja, 100 ações como o ativo subjacente. Eles são normalmente criados como resultado de um evento específico, como uma fusão, aquisição, spin-off, dividendo extraordinário ou estoque dividido. Como resultado das circunstâncias em mudança, o contrato é ajustado para ser equitativo para a opção comprador e vendedor, ao igualar o (s) novo (s) ativo (s) subjacente (s) de igual valor que o proprietário de 100 ações. A Depository Trust Company (DTC) determina como as ações serão negociadas antes do evento, enquanto a Opção Clearing Corp. (OCC) decide como essas alterações serão refletidas nas opções. Cada situação é única e, portanto, não padrão. Isso dificulta a compreensão e, portanto, é arriscado para a maioria dos investidores. No hipotético acima, um contrato era um contrato padrão de opções, o outro não-padrão. O contrato padrão representa 100 partes do subjacente, enquanto o contrato da NS não. Como exemplo, quando a BAC assumiu a Merill Lynch, o proprietário de 100 ações da Merill recebeu 85 ações do estoque BAC mais US $ 13,71 em dinheiro. Os contratos da NS de BAC agora forneceriam 85 ações da BAC + o dinheiro em oposição aos contratos padrão que representavam 100 ações. A regra óbvia é evitar todas as opções não-padrão. Deixe-me adicionar outro: se um valor de opção parece muito bom para ser verdade, é. Estes contratos também mostrarão preços de exercício estranhos e diferentes símbolos de raiz.
Cadeia de opções de vida real para BAC mostrando opções padrão e NS:
Opções de Cadeia com NS Opções.
Destaquei as duas opções de greve de US $ 5. BYO DE é a opção padrão que representa 100 ações da BAC, enquanto a JLW DA é a não-padrão que repreende 85 ações do caixa BAC +. Um investidor desinformado que procura comprar uma opção pensaria que a opção NS é um acordo muito melhor, custando US $ 179 por contrato em vez de US $ 254 por contrato. A ressalva é que o primeiro irá entregar apenas 85 ações (+ caixa), e não 100 ações.
Liquidez das NS Opções:
Estes contratos são muitas vezes ilíquidos e difíceis de negociar. Neste gráfico, podemos ver que o volume do contrato padrão é 3990 comparado ao 209 para o contrato da NS. Ao avaliar a liquidez com base em juros abertos, pode-se facilmente enganar, já que muitos desses titulares de opções tiveram seus contratos desde antes da fusão. Provavelmente tenha havido pouca atividade neles desde então.
Calendário dos ajustes contratuais:
Quando o ajuste do contrato é necessário como resultado dos eventos acima mencionados, as opções padrão (& # 8220; plain vanilla & # 8221;) são ajustadas de acordo. Quando uma nova opção surgir após o evento, ela aparecerá como uma opção padrão. **** Verifique com sua empresa de corretagem para garantir que você será notificado, antes da execução, se tentar trocar uma opção NS.
Informações gratuitas sobre ajustes contratuais:
As opções não padrão resultam de um evento que altera os ativos, como uma fusão ou cisão. Eles são difíceis de entender porque cada um é exclusivo de sua situação particular. Quando vemos um prémio que não faz sentido e há duas greves semelhantes, evite a opção NS e fique com o que conhecemos e entendemos.
WIT de 12 a 31-09.
Os seguintes pontos devem ser observados:
Este estoque passa as nossas telas do sistema, conforme descrito no meu primeiro livro, Recarregando as Chamadas Cobertas. A seta azul mostra as barras de preços em cima ou acima de um dilema de 20d de alta tensão. A seta vermelha mostra o 100-d ema abaixo do ema de curto prazo, também uptrending O oval verde mostra o MACD positivo como é o histograma abaixo dele O oval alaranjado mostra o oscilador estocástico no overbought, mas posição de espera Note que o volume declinou durante os feriados quando caiu abaixo do volume médio (linha amarela)
Notícias Econômicas da Semana:
A confiança dos consumidores aumentou pelo segundo mês consecutivo, demonstrando uma perspectiva mais positiva para o futuro. O índice, no entanto, ainda é historicamente baixo. Para a semana, o S & amp; P 500 diminuiu 1,0% para um total de retorno de 27%.
Segunda-feira: mais recente pesquisa do setor de fabricação, gastos de construção Terça-feira: Pedidos de fábrica Quarta-feira: minutos do FOMC, última pesquisa do setor de serviços sexta-feira: crédito ao consumidor, empregos de folha de pagamento, taxa de desemprego.
Vídeo atualmente em exibição na página inicial:
Desejando a todos um feliz, saudável e rico 2018,
Sobre Alan Ellman.
Alan Ellman adora operações de opções tanto que escreveu quatro livros mais vendidos sobre o tema da venda de chamadas cobertas, uma sobre a colocação e um sexto livro sobre o investimento a longo prazo. Alan é um orador nacional da The Money Show, The Stock Traders Expo e da Associação Americana de Investidores Individuais. Ele também escreve colunas financeiras para publicações dos EUA e internacionais, juntamente com seu próprio blog premiado ... Ele é um dentista aposentado, um treinador de fitness pessoal, um investidor imobiliário bem-sucedido, mas ele é conhecido principalmente por suas estratégias práticas e bem sucedidas de opções de ações . Google +
Conecte-se conosco.
Para nos enviar um e-mail, entre em contato conosco aqui. Assine nosso boletim de e-mail ou feed RSS para receber atualizações. Entre em contato pelo telefone em 866-892-2187. Além disso, você também pode nos encontrar em qualquer uma das redes sociais abaixo:
Posts Relacionados:
48 Respostas às opções não-padrão - o que são e por que devemos evitá-las & # 8221;
Seu último artigo cobre um problema fácil de entender mal. Parece uma explicação maravilhosa.
Eu li que os novos símbolos de opções que entram em jogo neste mês têm esse "# 8211; Eles usarão um número 1 para representá-los. Eu observo, mesmo assim, que seria fácil perder o dígito, já que o símbolo será bastante longo.
Minha atitude até agora foi que se parece muito bom para ser verdade, então provavelmente é!
WIT tem um relatório de ganhos devido no dia 19 de janeiro no próximo período do contrato. Você esperaria até as opções de março para este estoque?
Obrigado (apenas começando)
Quando uma empresa relata EARLY em um ciclo de contrato (contratos de fevereiro), espero até o ER passar e qualquer volatilidade de preços diminuir. Todos os critérios do sistema devem ser reavaliados, pois os fundamentos podem ter mudado. Se você ainda gosta do estoque, ele agora é elegível para os contratos de fevereiro, especialmente porque seria um contrato de 5 semanas e gerar mais de 2% em um mês deve ser alcançável.
Checagem no início da manhã de algumas das ações que você tem falado neste site:
MELI - apenas rebaixado por JP Morgan para neutro contra o excesso de peso. Armazene cerca de US $ 1,50, mas ainda um pouco acima da greve de US $ 50.
RAX, MED e SXCI estão bem agora até hoje.
Ao olhar para a lista IBD 100, você sugere olhar para ela em determinada ordem? Os investidores têm 3 opções para classificar por: fundamentos, smartselect e preço / volume & # 8211; nos informe. THX.
Dos três menus suspensos, o SmartSelect é o mais importante. No entanto, você estará rastreando muitos estoques que não possuem opções. A melhor maneira de tela é primeiro olhar para a versão impressa do IBD 100 e circundar os estoques que possuem um & # 8220; o & # 8221; adjacente ao preço no canto superior direito do gráfico. Isso nos diz que o estoque possui opções disponíveis. Em seguida, execute estes através da tela SmartSelect e assim por diante.
Em algumas semanas, os interessados em aproveitar nossa participação premium terão tudo para você por minha equipe de especialistas.
O que significa se não há classificação do scouter para um estoque? Percebi que alguns estoques de qualidade aparente no IBD 100 não possuem classificação. Se todo o resto é um ir, são possíveis estoques de teses?
BUCY foi atualizado hoje e subiu mais de 11%.
Money Central não classifica a maioria dos ADRs (American Depositary Receipts). Estas são empresas estrangeiras que comercializam trocas americanas. Se o estoque atender a todos os outros critérios do sistema, ele permanece em consideração.
O que você quer dizer com uma adesão premium? (6)
Você me curvou # 8230;
Obrigado pelos ótimos livros.
Eu gostaria da sua opinião.
Tenho 200 ações da GMCR @ $ 68.72 e vendidas 2 de janeiro de 2018 70 Ligue para $ 2.10.
O preço cuurent é de US $ 83,34.
A chamada Jan2018 70 está atualmente vendida por US $ 13,70.
O fundamento ainda é bom, mas o técnico é sobrecompração. Estou pensando em reverter o 70call para o mês de fevereiro.
O que você faria? Por favor, compartilhe sua matemática, ainda estou aprendendo.
Nos últimos oito meses, a equipe da BCI vem desenvolvendo um site premium que proporcionará aos seus membros uma seleção semanal de todas as ações do IBD 100. Ele mostrará quais ações passaram todas as telas e onde aqueles que não ficaram curtos. Ele também fornecerá informações sobre o seguinte:
Vendas da mesma loja.
Análise técnica com comentários.
Além disso, ele irá mostrar-lhe a mesma lista de vigilância que eu uso para minhas seleções de ações juntamente com esta informação adicional:
Também estamos desenvolvendo algumas ótimas ideias para a futura expansão deste site.
Estamos perto da conclusão, pois os programadores estão trabalhando para expandir fisicamente este site para acomodar o link premium. Aqueles na minha lista de endereços serão os primeiros a ver o produto e terão a oportunidade de participar. Você pode se juntar a esta lista de um link na página inicial deste site.
Este site continuará a receber e apreciar todos os membros, tanto gerais como premium.
Eu responderei a sua pergunta com os números da cadeia de opções atuais no momento desta postagem com essas ressalvas:
1- Existe um próximo ER no próximo ciclo do contrato e, portanto, perigoso estar em uma posição coberta.
2- A melhor maneira de entender essas oportunidades de rolamento é conectar as figuras da cadeia de opções na seção azul do & # 8220; o que agora é # 8221; guia da Calculadora Ellman e estuda os resultados. Depois de um curto espaço de tempo, ficará claro para você.
3- Não é necessário instituir uma estratégia de saída sexta-feira de vencimento no início do ciclo do contrato.
Aqui estão os cálculos atuais:
Deslocar a greve de US $ 70:
Lucro = 1570 & # 8211; 1470/7000 = 1,43%
Proteção contra desvantagem = $ 1438 / contrato.
Deslize e até a greve de US $ 80 (você também pode verificar as 75,85 greves):
Perda da opção = $ 630.
MAS agora suas ações valem US $ 80, e não US $ 70, porque você elevou o teto em US $ 10 ou US $ 1000 de maior valor de carteira.
Lucro total = 1000 & # 8211; 630 = 370.
Retorno percentual = 370/7000 = 5,3% com proteção contra desvantagem de US $ 438 por contrato.
Os investidores conservadores optarão pela primeira escolha, mais agressivos para o segundo. Verifique as outras escolhas, será uma excelente experiência de aprendizagem.
Estou lendo suas estratégias de saída do livro e é esclarecedora para dizer o mínimo de uma pergunta na página 34-35 e # 8211;
Você dá um exemplo de opção de venda por US $ 2, comprando de volta por US $ 0,40 e revendo isso por US $ 1 por semana depois e # 8211; Isso gera US $ 60 adicionais por contrato e # 8211; Estou tendo problemas para entender como chegou a US $ 60. $ 2 menos $ 0.40 = $ 1.60 ou $ 160 por contrato e adicionar US $ 1 de prémio seria $ 160 + $ 100 por contrato = $ 260.
Estou faltando alguma coisa aqui?
Este é um pouco complicado e você fez uma leitura errada da segunda opção, que também foi de US $ 2, uma semana depois. Aqui estão os cálculos (assumindo que as ações são vendidas como indicado no final do primeiro parágrafo na página 34):
Nós compramos as ações @ 38 e elas são vendidas intempestivamente por US $ 35. Essa é uma perda de US $ 300 por contrato.
Nossa opção de vendas:
R $ 200 para venda # 1.
$ 160 de lucro para venda # 2 (o & # 8220; roll down & # 8221;) que resulta de uma venda de US $ 200 menos o custo para comprar a opção de US $ 40.
O lucro total da nossa opção é de US $ 360. Reduza a perda de US $ 300 da depreciação da ação e o resultado é um LUCRO de US $ 60 em uma ação que perdeu US $ 300 em valor.
Este é um ótimo exemplo de quão valiosas estratégias de saída podem ser.
Só tinha duas ideias para você. (Você já pode ter estes em seus planos).
1) O & # 8216; Exit Stratergies & # 8217; O livro realmente merece ter um DVD / CD / manual para acompanhar isso. A série original que recebi é tão boa e sinto que a seqüência será tão boa quanto o original! Quando você tem uma data de lançamento em mente?
2) O site premium que você tem em mente. Será que ele rastreará os negócios? Se assim fosse, seria ótimo ver exatamente como os estratagemas de saída são feitas e por que são escolhidas certas estratéreas. Por exemplo: Tom de mercado, análise técnica, notícias ect & # 8230;
3) Que tal uma chamada ao vivo, uma vez por mês. Todos podem ligar e você pode ser o moderador. Todo mundo poderia fazer perguntas (1 de cada vez) e os clientes receberiam 2 maneiras.
a) Verbalmente através do telefone / skype.
b) Visualmente através da tela do computador. (gráficos, rastreio, cálculos ect)
Uma ótima mão para que todos possam aprender e compartilhar idéias. (e o lucro leva você!)
Tudo o melhor para 2018.
Post 12: Parece uma excelente ferramenta.
Mantenha o bom trabalho & # 8230;
Eu vi que BUCY, com 9 dias para ir, está oferecendo 3% para um preço de exercício OTM & # 8230;
O que você acha do gráfico?
Obrigado pelas amáveis palavras e vou dar uma reflexão séria às suas sugestões.
BUCY esteve em uma lágrima absoluta. Passou a lua e se dirige para Plutão! No entanto, apenas aqueles com forte tolerância ao risco entrarão em uma posição A-T-M com 9 dias restantes em um estoque que subiu tanto, tão rápido. O excelente retorno da greve de US $ 65 nos diz que o mercado está antecipando a volatilidade que pode ser em qualquer direção. Os investidores em posições longas começarão a cobrar? Fator em sua decisão o fato de que haverá um tempo insignificante para a reparação da estratégia de saída.
Um investidor conservador pode considerar a greve de US $ 60 e gerar cerca de 1%, retorno de 9 dias com tremenda proteção contra desvantagens do lucro da opção. Não parece muito, mas levará 6 meses para obter esse tipo de retorno com um CD.
Você é um educador muito sábio e # 8230;
Obrigado por suas idéias & # 8230;
Comecei a acumular o Q & # 8217; s em julho passado, graças ao seu livro, e vendendo cc & # 8217; s sobre eles mensalmente. Agora mantenho 1000 ações com uma base de custo de 40,51 por ação. Hoje eu rolei da seguinte maneira:
btc 10 Jan45 @ 1,61.
sto 10 fev47 @ .87.
por um retorno chamado para o período de aproximadamente 2,6%.
Eu fiz quase zero na renda cc para o cargo, mas eles apreciaram bem. Eu pretendo continuar avaliando esta posição mensalmente e continuar rolando, desde que receba um retorno decente. Estou com o caminho certo? Eu sei que você troco essas na sua conta Moms. Obrigado novamente.
Eu sou um que aguarda ansiosamente o site premium. 🙂
Por sua postagem 19 Gostaria de acrescentar que espera-se que o BUCY publique o relatório de ganhos da empresa em 18/02/10 após o fechamento. Assim, eu não vou rolar e sair. Eu vou deixar a posição ser chamada. No entanto, eu vou voltar depois que o relatório sair e # 8230;
Parece-me que você respondeu sua própria pergunta:
US $ 40, 510 investidos agora valem US $ 46, 140 para um lucro de US $ 5630. Isso é 14% em 7 meses. Imagine a linha fora do seu banco local oferecendo um CD de 7 meses e 14%! Você utilizou a média de custo do dólar, a escrita de chamadas cobertas em ETFs e, em seguida, o deslocamento para fora e para cima. Pense em quantos investidores são capazes disso. Bem feito.
PERGUNTA DE EMAIL OFFSITE:
Eu li os dois livros em chamadas cobertas e eu gostei muito deles. Atualmente, estou negociando seus métodos. Um tópico que eu não vi abordado diretamente no seu livro Exit Strategies é exatamente quando resgatar e comprar uma opção e vender as ações correspondentes. Quantos dias de indicadores técnicos negativos devemos aguentar antes de sair de uma posição? Por exemplo, atualmente eu possuo 100 ações da ASIA que comprei em 12/30, pois parecia atender aos critérios do sistema. Com o passado 2 & # 8211; 3 dias, especialmente os técnicos derrubaram este estoque & # 8211; o preço caiu, o EMA de 20 dias recusou, a distância caiu abaixo dos 20, eo MACD hist é cada vez mais negativo. Você compraria de volta a opção (chamada de 30 de janeiro) e vende o estoque neste momento, aguarde que ele volte, ou faça outra coisa? Obrigado.
Estou atualmente na mesma situação (mas real) com 400 ações da ASIA. Nossa decisão é entre #s 3 e 4 nas páginas 35-36 de Exit Strategies ... A primeira coisa que faço é tentar descobrir por que a queda súbita, então eu verifico as notícias. Com certeza, o Goldman Sachs rebaixou esse estoque da compra para o neutro e deu certo. Agora, esta é apenas a opinião de um homem ... ele poderia estar certo e ele poderia estar errado, mas o mercado reagiu. Se fosse uma notícia específica sobre as finanças da empresa ou algo assim, eu "convertesse o dinheiro morto em lucros em dinheiro" e desenrolaria minha posição. Em seguida, olho para os números. Eu vendi uma greve da I-T-M, então minha base de custo é de US $ 30 e minha opção de RENDIMENTO foi de US $ 142 por contrato. Isso significa que meu equilíbrio é de $ 28,58, ainda um pouco abaixo do valor de mercado atual de US $ 28,68. Para B-T-C custará US $ 65 por contrato. É melhor não tomar nenhuma ação, desde que nosso estoque não diminua mais do que esse valor.
Então, quão seriamente devemos tomar um analista? Eu encaminhá-lo para uma lista dos 8 seguintes a este estoque:
4 compras fortes e 4 compras (uma delas é agora neutra).
Por causa desses fatores, eu permaneço com este estoque, mas observando-o de perto. A partir deste momento, não perdemos dinheiro, simplesmente não fizemos nenhum.
Excelente ponto no ER. Obrigado por reforçar.
Compreender seu nível de conforto é a chave para suas decisões de saída. Quanto a mim, eu sou muito conservador. Estive em BUCY e FFIV para o mês da opção JAN & # 8217; 10. Saí de ambas as posições hoje. Especificamente, com BUCY Jan30, com base no meu ponto de entrada inicial, consegui obter cerca de 79% do retorno do meu alvo uma semana e meia no início. Com o FFIV Jan50, obtive um retorno de 5,5% que era aproximadamente 93% do retorno do meu alvo. Agora posso usar esse dinheiro para outros negócios em janeiro. Estava preocupado com o fato de o técnico ter feito uma mudança para baixo hoje, então eu terminei # 8230; não queria ser ganancioso. Volte para a lista de observação.
Uma das minhas posições é também com a ASIA em quase a mesma situação que Alan.
Uma coisa que me ajuda é configurar alertas quando eu abrir uma posição. Aqui estão os alertas que eu configurei. Eu sou alertado através do meu celular se: (1) o preço de equilíbrio do estoque ou ETF for atingido (como com a ASIA), (2) a opção cai para 20% do prêmio original nas primeiras 1, 2 ou 3 semanas , ou (3) a opção cai para 10% do original na semana 3 ou 4.
Eu tento acompanhar de perto minhas posições, mas é reconfortante saber que será notificado se essas coisas acontecerem para que eu possa tomar a Estratégia de Saída apropriada. A maioria das corretoras possui recursos de alerta que você pode usar facilmente.
Há algo mais que eu não posso controlar por alertas a meu conhecimento. Se o estoque subjacente aumenta tanto que não há quase nenhum valor de tempo no prémio de opção em qualquer momento antes do vencimento, provavelmente recomendo a opção se eu tiver o dinheiro para fazê-lo. Isso me dá mais tempo para procurar uma posição no próximo ciclo dos meses com retornos provavelmente maiores. Em um mercado crescente, isso pode acontecer mais do que você imaginaria.
Obrigado a todos os contribuintes para este ótimo blog e site.
Sam, você ainda pode comprar de volta a opção com muito pouco dinheiro. Executei duas compras completas, resultando em um crédito líquido hoje, onde as ações foram vendidas e a opção foi comprada de volta, para fechar a posição. Então usei esses fundos para uma entrada em 2 novas posições. Brian K (seguidor de longa data, blogueiro pela primeira vez)
Qual corretor você usa? Eles apenas cobravam uma comissão para o buy-write unwind?
Quando você diz que você inicia duas novas posições. Quer dizer, você vende o mês de fevereiro imediatamente?
Eu pensei que esperamos e iniciemos as novas posições na semana seguinte após a expriação na sexta-feira.
Eu ainda estou aprendendo.
Pergunta para todos & # 8230;
Alguém neste fórum usa o Zecco para sua corretora? Eles parecem muito econômicos (10 negócios gratuitos por mês, depois disso 4,50 para ações, US $ 4,50 para opções) e # 8230;
Você poderia compartilhar sua experiência com a Zecco & # 8230;
Confira interactivebrokers / en / p. php? F = commission. I & # 8217; cortou os prémios de transação em 95%. Seja avisado, a interface da Trader Workstation tem uma curva de aprendizado íngreme. Assista todos os vídeos de treino gratuitos muitas vezes. Siga a sabedoria de Alan e use seu sistema de comércio de papel por vários meses.
Estou com Fidelity e Scottrade. A Fidelity oferece um comércio de compra / gravação, mas a Scottrade não.
Eu só queria deixar as pessoas saberem que eu enviei um e-mail para o serviço ao cliente da IBD pedindo o & # 8220; o & # 8221; para ser incluído no filtro de estoque IBD 100 (em oposição a apenas na versão eIBD & # 8220; papel & # 8221; versão). Não tenho certeza se eles vão fazer isso, mas se você tiver tempo, solte-os uma linha. Provavelmente eles serão mais inclinados se tiverem mais perguntas sobre isso.
Quero agradecer-lhe por participar e compartilhar informações sobre este blog. Temos um ótimo grupo de investidores iniciantes e experientes com um tópico comum e # 8230; Todos motivados e dispostos a ajudar uns aos outros.
Há um comentário que eu quero destacar no caso de você ter esquecido e esse foi o último parágrafo do comentário # 28. # 287. Se um estoque decolar e ir para a lua, o preço de exercício é deixado no I-T-M profundo. O valor do tempo, em grande medida, mede o risco ou # 8220; quais são as chances de que a opção strike acabe com a I-T-M & # 8221 ;. Em um caso como esse (vamos dizer que a greve é de US $ 50 e o estoque é de $ 70), há muito pouco risco de que isso ganhe e não aconteça e, portanto, o valor do tempo apporoaches zero. Se a opção premium for cerca de US $ 20 (todo o valor intrínseco e nenhum valor de tempo) para fechar, nosso estoque agora vale US $ 70, não US $ 50 (valor de mercado atual sem a restrição da opção) e, portanto, uma lavagem. Não nos custa nada para fechar a posição. Esse dinheiro pode então ser usado para gerar renda adicional. O fechamento de uma posição vencedora antes da expiração de sexta-feira precisa ser avaliado considerando a quantidade de valor de tempo que estamos pagando para realizar isso.
Obrigado a Sam por um ótimo ponto.
Muitos dos nossos estoques proibidos & # 8221; informou vendas da mesma loja hoje. Os resultados foram geralmente bem positivos para a economia global. Alguns decepcionaram e deram um golpe:
Esses relatórios geralmente se tornam públicos a primeira ou segunda quinta-feira do mês.
Chris observou que Bucy relata ganhos em 18/02/09 após o fechamento do mercado. Como esta é na quinta-feira da semana de expiração das opções, você ainda consideraria vender chamadas cobertas neste estoque e sair da posição antes do mercado fechar no dia 18?
Eu não faria. Em primeiro lugar, o estoque em si pode ser volátil, levando a um ER. Além disso, uma das grandes vantagens que temos como escritores de CC é a desvalorização da opção premium devido à erosão do valor do tempo. Se o estoque cair em valor durante o ciclo do contrato, a opção premium também irá cair, permitindo um lucro no componente de opção quando fechamos (B-T-C).
Quando há um próximo ER, a volatilidade (volatilidade implícita ou IV) pode ser alta. Este é um dos fatores que influenciam o valor do tempo. Rumores e conversas sobre o ER podem manter essa opção premium de desvalorização até o evento (ER). Se o estoque declinou em valor (ou queremos fechar apenas antes de um ER) e queremos fechar nossa posição de opção para então vender o estoque, podemos estar perdiendo a opção também ou pelo menos não tão bom uma situação como seria se não houvesse ER. Há muitos peixes no mar, então vamos passar depois de outro neste cenário.
Um pensamento final. Se o ER fosse no início do ciclo do contrato, podemos deixá-lo passar, aguardar qualquer volatilidade para diminuir e, em seguida, entrar em nossa posição, se ainda assim gostamos do estoque.
Phil (comentário # 31),
Quando temos uma situação em que vendemos uma opção e o preço de exercício é O-T-M (maior do que o preço atual da ação), devemos permitir que a opção vença após a expiração na sexta-feira. Aqui, não podemos agir até a semana seguinte. Agora, não temos nenhuma obrigação de opção e ainda possuímos ações e somos livres para vender outra opção ou vender o estoque.
O que Brian fez corretamente foi executar uma estratégia de saída, onde ele fechou sua posição atual e imediatamente colocou seu dinheiro no trabalho abrindo um novo. Muitas vezes, essa nova posição é para o mesmo ciclo de contrato. Não é incomum para & # 8220; squeeze out & # 8221; outro 1-2% em 6-10 dias de negociação, desde que tenhamos uma lista de observação de qualidade. Bottom line: Mantenha seu dinheiro funcionando o tempo todo. Seja um chefe difícil e nenhum dia feriados, nem dias difíceis!
Recentemente relatou um forte ER com maiores expectativas de vendas. O dividendo trimestral também foi aumentado para US $ 0,10. Já superou o mercado em 400% no ano passado. Verifique se esta equidade merece um ponto na sua lista de vigia.
Obrigado pelo comentário # 40 e o ótimo site.
Obrigado Allen. Eu terminei BUCY hoje com $ 0 time value (graças ao seu conselho sobre jogar o spread Bid-Ask). Alguma idéia de onde eu posso colocar esse dinheiro para funcionar?
Alguma confusão aqui & # 8211; foi procurar RL. Eu tenho dois estoques e # 8211; um Aprendizado do Renascimento e um Polo Ralph Lauren. Socorro!
Bem, esse seguidor seu pode ser dito para fazer as coisas para trás. Primeiro bot, alguns meses atrás, seu segundo livro, o livro Exit Strategies, um trabalho maravilhoso. Fiquei tão interessado em colocar o seu primeiro livro (CCC> segundo e # 8211) e concluí-lo hoje. Na verdade, ainda estou lendo os alertas inteligentes e astutos do E-mail no Apêndice II. Muito.
Dave (comentário # 43),
Eu fiz o mesmo com BUCY hoje - bom trabalho. A questão é: podemos gerar algum dinheiro com apenas 5 dias de negociação? A resposta é sim.
Aqui é onde uma lista de observação de qualidade de 40-60 ações se torna seu melhor amigo. Mais uma vez, uma greve de I-T-M é a mais segura já que há pouco tempo para reparação da estratégia de saída se o estoque se encaminhar para o sul. As greves de A-T-M gerarão o maior valor de tempo e as greves de O-T-M podem gerar algum lucro de opção com potencial de vantagem.
Por exemplo, um estoque que temos discutido nesta semana foi a ASIA (bom retorno, hoje, analista Mr. Goldman Sachs!). Atualmente, este estoque pode gerar um retorno de 2 1/2%, 5 dias para a chamada de $ 30 sem proteção desse prémio.
A CTRP, para a greve de I-T-M $ 70, gerará um retorno de 0,7%, 5 dias, com 3,8% de proteção contra prejuízo do lucro.
Com uma lista de observação de qualidade, você encontrará oportunidades que são adequadas para você com base na sua tolerância ao risco e perspectivas para o mercado.
Essas ações possuem diferentes tickers:
Polo Ralph Lauren: RL.
Aprendizagem do Renascimento: RLRN.
Obrigado por seus generosos comentários.
O próximo artigo da revista discutirá um regulamento da SEC que coloca dinheiro extra em nossos bolsos. It’s important to understand and utilize this rule. Plus, see what a spreadsheet looks like for a recent month in one of my accounts where I sold ONLY I-T-M strikes.
Deixe uma resposta.
Subscribe To Our Free Newsletter.
New BCI Video Membership.
All New Digital Products Now Available.
Video Membership ONLY $20pm Click Here for more details.
Próximos eventos.
Orlando Money Show.
February 8, 2018 @ 9:00 am – February 11, 2018 @ 5:00 pm.
POINT, or Phoenix Options Investors Networking Traders,
March 2, 2018 @ 6:30 pm – 9:00 da noite.
Volume Versus “Deliverable Volume” Explained and Analyzed December 30, 2017 Arbitrage: Part II December 23, 2017 Ask Alan #141 – “The Rationale for In-The-Money Strikes” December 20, 2017 Arbitrage: Part I December 16, 2017 Should Ex-Dividend Dates Be Treated the Same as Earnings Report Dates? December 9, 2017.
The New Stock Market - Algorithmic and High Speed Trading January 15, 2018 Options That Expire Weekly and Conventional Expiration Cycles September 26, 2018 Why the 3% Guideline Applies to Puts but Not to Call Options July 15, 2017 Earnings Pre-Announcements Explained and Categorized July 22, 2017 Tax Implications of Writing Covered Calls against Long-Term Holdings July 8, 2017.
Terry Not a lot of bold picks that passed all screens in Alan Ellman Andy, My responses: 1. Yes, the Weeklys 1-mo Andy Alan and BCI Team, Until recently, I was a buy - Barry B Premium Members, This week's Weekly St Jay Alan and other Yankees fans will appreciate this &
Categorias.
Assinatura especial.
Recommended Investing Links.
About BCI.
Postagens recentes.
Conecte-se conosco.
To send us an email, contact us here. Subscribe to our e-mail newsletter or RSS feed to receive updates. Contact us by phone at 866-892-2187. Additionally you can also find us on any of the social networks below:
O Volatility Finder procura por ações e ETFs com características de volatilidade que podem prever o próximo movimento de preços, ou podem identificar opções subjugadas ou sobrevalorizadas em relação ao histórico de preços a longo prazo de uma segurança para identificar potenciais oportunidades de compra ou venda.
Otimizador de volatilidade.
O Volatility Optimizer é um conjunto de serviços de análise e opções de opções gratuitas e premium, incluindo o Índice IV, uma Calculadora de Opções, um Scanner de Estratégia, um Spread Scanner, um Volatility Ranker e mais para identificar potenciais oportunidades de negociação e analisar os movimentos do mercado.
Calculadora de opções.
A Calculadora de Opções alimentada pela iVolatility é uma ferramenta educacional destinada a ajudar os indivíduos a entender como as opções funcionam e fornece valores justos e gregos em qualquer opção usando dados de volatilidade e preços atrasados.
Negociação de opções virtuais.
A ferramenta de comércio virtual é uma ferramenta de última geração projetada para testar seu conhecimento comercial e permite que você tente novas estratégias ou pedidos complexos antes de colocar seu dinheiro na linha.
PaperTRADE.
A ferramenta PaperTRADE é um sistema de negociação simulado e fácil de usar, com recursos sofisticados, incluindo análise de risco e risco, gráficos de desempenho, criação de propagação fácil usando spreadMAKER e várias personalizações de arrastar e soltar.
Ofertas especiais.
thinkorswim trade w / ferramentas de negociação avançadas. Abra uma conta e obtenha até $ 600!
Novo preço da TradeStation. $ 5 / Comércio + $ 0,50 por contrato para opções. Abra uma conta.
Livre gratuitamente por 60 dias em thinkorswim da TD Ameritrade.
* Anúncio de terceiros * Anúncio de terceiros.
Cboe Links.
Legal & amp; Outros links.
Outros sites do Cboe.
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia das Características e Riscos de Opções Padronizadas (ODD). Cópias do ODD estão disponíveis no seu corretor ou na The Options Clearing Corporation, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, Illinois 60606. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de educação geral e informações e, portanto, não devem ser consideradas completas , preciso ou atual. Muitos dos assuntos discutidos estão sujeitos a regras detalhadas, regulamentos e disposições legais que devem ser encaminhados para detalhes adicionais e estão sujeitos a mudanças que podem não ser refletidas nas informações do site. Nenhuma declaração dentro do site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia ou para fornecer conselhos de investimento. A inclusão de anúncios não-Cboe no site não deve ser interpretada como um endosso ou uma indicação do valor de qualquer produto, serviço ou site. Os Termos e Condições regem o uso deste site e o uso deste site será considerado aceitação desses Termos e Condições.
Descubra como negociar opções em um mercado especulativo.
Aprenda o básico e explore potenciais oportunidades novas sobre como negociar opções.
O mercado de opções oferece uma ampla gama de opções para o comerciante. Como muitos derivados, as opções também lhe dão alavancagem total, permitindo que você especule com menos capital. Como com todos os usos de alavancagem, o potencial de perda também pode ser ampliado.
Iniciar.
Explore as informações e recursos abaixo para aprender a trocar opções. Se você tiver dúvidas ao longo do caminho, entre em contato com um especialista para obter ajuda.
Compreendendo o básico.
Uma opção longa é um contrato que dá ao comprador o direito de comprar ou vender a garantia ou a mercadoria subjacente a uma data e preço específicos. Não há obrigação de comprar ou vender no contrato, mas simplesmente o direito de & ldquo; exercise & rdquo; o contrato, se o comprador decidir fazê-lo. Uma opção que lhe dá o direito de comprar é chamada de & ldquo; call, & rdquo; Considerando que um contrato que lhe dá o direito de vender é chamado de "colocar". Por outro lado, uma opção curta é um contrato que obriga o vendedor a comprar ou vender o título subjacente a um preço específico, por uma data específica. Quando o comprador de uma longa opção exerce o contrato, o vendedor de uma opção curta é "designado" e é obrigado a agir.
Para tornar isso mais claro, vamos usar uma analogia do mundo real & hellip; Deixe-nos dizer que você está comprando um antigo relógio de avô e encontrar o preço perfeito no preço certo: US $ 3.000. Mas você ganhou o dinheiro por mais três meses. Você fala com o proprietário e ele concorda em vendê-lo a esse preço em três meses com uma data de validade específica, mas você deve pagar US $ 100 para ele concordar com o contrato. Depois de três meses, você tem o dinheiro e compre o relógio a esse preço.
Mas talvez tenha descoberto que o relógio era propriedade de Theodore Roosevelt, que faz valer US $ 10.000. Você tem o direito de exercer sua opção e comprá-lo por US $ 3.000, compensando-lhe um lucro de US $ 6.900 (menos os custos de transação). Por outro lado, deixe-se dizer que descobriu que não é um antigo, mas um knock-off vale apenas US $ 500. Você não tem nenhuma obrigação de exercer sua opção e compre-a em US $ 3.000, então você pode optar por não comprar e simplesmente deixar o contrato caducar. Embora você não fique com os $ 100, pelo menos você não está preso com um relógio que vale uma fração do que você pagou. Do ponto de vista do vendedor de opções, no primeiro cenário, ele recebe os $ 100, mas depois é obrigado a vender o relógio com um valor de mercado inferior ao verdadeiro. No segundo cenário, ele mantém o relógio, e os $ 100 que pagou no prémio.
Se você entender esse conceito, tal como se aplica a valores mobiliários e commodities, você pode ver quão vantajoso pode ser o comércio de opções. Para uma quantidade relativamente pequena de capital, você pode entrar em contratos de opções que lhe dão o direito de comprar ou vender investimentos a um preço fixo em uma data futura, independentemente do preço do título subjacente hoje.
Opções de Negociação.
Algumas coisas a considerar antes das opções de negociação:
Alavancagem: controle um grande investimento com uma quantidade relativamente pequena de dinheiro. Isso permite potenciais retornos potenciais, mas você deve estar ciente de que também pode resultar em perdas significativas.
Flexibilidade: as opções permitem que você especule no mercado de uma variedade de maneiras e use uma série de estratégias criativas. Há uma grande variedade de contratos de opção disponíveis para negociar para muitos títulos subjacentes, como ações, índices e até contratos de futuros.
Hedging: se você tem uma posição existente em uma mercadoria ou estoque, você pode usar contratos de opção para bloquear ganhos não realizados ou minimizar uma perda com menos capital inicial.
Configurando uma Conta.
Você pode trocar e investir em opções na TD Ameritrade com vários tipos de conta. Você também precisará solicitar e ser aprovado para privilégios de margem e opção em sua conta.
Escolhendo uma plataforma de negociação.
Com uma conta TD Ameritrade, você terá acesso a opções de negociação em nossa plataforma web, bem como em nossas duas plataformas mais abrangentes: Trade Architect e thinkorswim. Trade Architect é ideal para os comerciantes primeiro começando com as opções. Possui ferramentas fundamentais, como gráficos P & amp; L, filtros de cadeia de estratégia de opções e outras ferramentas que podem dar-lhe idéias e a capacidade de testar sua estratégia.
A plataforma thinkorswim é para operadores de opções mais avançados. Possui ferramentas de elite e permite monitorar o mercado de opções, planejar sua estratégia e implementá-la em um local conveniente, fácil de usar e integrado. Além disso, se você planeja participar em negociações de opções complexas que apresentam três ou quatro pernas, & rdquo; ou lados de um comércio, thinkorswim pode ser ideal para você.
Além disso, o TD Ameritrade possui tecnologia de negociação móvel, permitindo que você não apenas monitore e gerencie suas opções, mas comercialize seus contratos diretamente do seu smartphone, dispositivo móvel ou iPad.
Desenvolvendo uma Estratégia de Negociação.
Como qualquer tipo de negociação, é importante desenvolver e manter uma estratégia que funcione. Os comerciantes tendem a construir uma estratégia baseada em análise técnica ou fundamental. A análise técnica é focada nas estatísticas geradas pela atividade do mercado, como preços passados, volume e muitas outras variáveis. São usadas tabelas gráficas e outras tecnologias similares. A análise fundamental concentra-se na medição do valor de um investimento baseado em dados econômicos, financeiros e da Reserva Federal. Muitos comerciantes usam uma combinação de análise técnica e fundamental.
Se você usa análise técnica ou fundamental, ou um híbrido de ambos, existem três variáveis essenciais que impulsionam o preço das opções para se manter em mente ao desenvolver uma estratégia:
Preço da garantia ou mercadoria subjacente.
Tempo de expiração.
Volatilidade implícita baseada em influências do mercado e perspectivas futuras.
Com o Trade Architect e o thinkorswim, você terá ferramentas para ajudá-lo a analisar essas variáveis e muito mais. Você também encontrará muitas pesquisas e comentários fundamentais de terceiros, bem como muitas ferramentas de geração de ideias. Você pode até "lidar com o papel" e pratique sua estratégia sem arriscar capital. Além disso, você pode explorar uma variedade de ferramentas para ajudá-lo a formular uma estratégia de negociação de opções que funcione para você. Você também pode entrar em contato com um Especialista em Opções TD Ameritrade a qualquer momento via chat, pelo telefone 866-839-1100 ou por email 24/7.
Construindo suas habilidades.
Se você é novo para investir, ou um comerciante experiente que explore as opções, as habilidades que você precisa para lucrar com a negociação de opções devem ser continuamente desenvolvidas. Você encontrará Trade Architect, é uma ótima maneira de começar. Para os comerciantes veteranos, thinkorswim, tem uma quantidade quase infinita de recursos e recursos que ajudarão a construir seus conhecimentos e habilidades de negociação de opções.
O que sua empresa de serviços financeiros deve ser.
Veja o que nos separa do resto com os nossos 6 principais motivos para escolher o TD Ameritrade.
Veja como nós empilhamos.
Compare o TD Ameritrade com outras empresas líderes em serviços financeiros.
Melhor para Investimento de Longo Prazo.
Por cinco anos seguidos, nós classificamos o n. ° 1 para Investimento de longo prazo no levantamento on-line do Barron's 2017 Online Broker Survey.
Verifique o histórico da TD Ameritrade no BrokerCheck da FINRA.
Comissão livre de negócios por 60 dias e obtenha até $ 600 * Detalhes da Oferta.
# 1 para Investimento de Longo Prazo.
A volatilidade do mercado, o volume e a disponibilidade do sistema podem atrasar o acesso à conta e as execuções comerciais.
Os recursos educacionais são fornecidos apenas para fins de informação geral e não devem ser considerados como uma recomendação ou conselho individualizado.
As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Opções de negociação sujeitas à revisão e aprovação da TD Ameritrade. Leia Recursos e Riscos de Opções Padronizadas antes de investir em opções.
O desempenho passado de uma segurança ou estratégia não garante resultados futuros ou sucesso.
TD Ameritrade, Inc., membro FINRA / SIPC. Esta não é uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição onde não estamos autorizados a fazer negócios. TD Ameritrade é uma marca registrada de propriedade conjunta da TD Ameritrade IP Company, Inc. e The Toronto-Dominion Bank. &cópia de; 2018 TD Ameritrade.
Opções não-padrão - O que são e por que devemos evitá-los.
Você faz a sua diligência e seleciona um ótimo desempenho em uma indústria de grande desempenho. Uma vez que você tenha determinado que essa equidade atende a todos os requisitos do nosso sistema, você dirige as cadeias de opções para verificar os cálculos. Uma vez que o estoque é negociado por US $ 39 por ação, você checa a chamada de US $ 40. Isso pode ser # 8230; há duas opções de chamada com um preço de exercício de US $ 40. Eles têm diferentes símbolos, volume, interesse aberto e preços de oferta e oferta. Um tem uma oferta de US $ 1 e o outro uma oferta de US $ 12. Você pensa consigo mesmo que os fabricantes de mercado devem ter saído tarde da noite passada e cometido um grande erro. I & # 8217; venderá a opção de US $ 12 e ganhará um enorme lucro. Melhor ainda, eu vou comprar milhares de contratos de mais baratos e vender o mesmo número do mais caro, compensar minhas posições e pagar uma fortuna. Eu irei ser rico! A verdade do assunto é, NÃO VOCÊ NÃO É REALIZADO! Você entrou no mundo de opções não padrão.
Quais são as opções não padrão (NS)? :
Estas são opções que não possuem os termos padrão de um contrato de opções, ou seja, 100 ações como o ativo subjacente. Eles são normalmente criados como resultado de um evento específico, como uma fusão, aquisição, spin-off, dividendo extraordinário ou estoque dividido. Como resultado das circunstâncias em mudança, o contrato é ajustado para ser equitativo para a opção comprador e vendedor, ao igualar o (s) novo (s) ativo (s) subjacente (s) de igual valor que o proprietário de 100 ações. A Depository Trust Company (DTC) determina como as ações serão negociadas antes do evento, enquanto a Opção Clearing Corp. (OCC) decide como essas alterações serão refletidas nas opções. Cada situação é única e, portanto, não padrão. Isso dificulta a compreensão e, portanto, é arriscado para a maioria dos investidores. No hipotético acima, um contrato era um contrato padrão de opções, o outro não-padrão. O contrato padrão representa 100 partes do subjacente, enquanto o contrato da NS não. Como exemplo, quando a BAC assumiu a Merill Lynch, o proprietário de 100 ações da Merill recebeu 85 ações do estoque BAC mais US $ 13,71 em dinheiro. Os contratos da NS de BAC agora forneceriam 85 ações da BAC + o dinheiro em oposição aos contratos padrão que representavam 100 ações. A regra óbvia é evitar todas as opções não-padrão. Deixe-me adicionar outro: se um valor de opção parece muito bom para ser verdade, é. Estes contratos também mostrarão preços de exercício estranhos e diferentes símbolos de raiz.
Cadeia de opções de vida real para BAC mostrando opções padrão e NS:
Opções de Cadeia com NS Opções.
Destaquei as duas opções de greve de US $ 5. BYO DE é a opção padrão que representa 100 ações da BAC, enquanto a JLW DA é a não-padrão que repreende 85 ações do caixa BAC +. Um investidor desinformado que procura comprar uma opção pensaria que a opção NS é um acordo muito melhor, custando US $ 179 por contrato em vez de US $ 254 por contrato. A ressalva é que o primeiro irá entregar apenas 85 ações (+ caixa), e não 100 ações.
Liquidez das NS Opções:
Estes contratos são muitas vezes ilíquidos e difíceis de negociar. Neste gráfico, podemos ver que o volume do contrato padrão é 3990 comparado ao 209 para o contrato da NS. Ao avaliar a liquidez com base em juros abertos, pode-se facilmente enganar, já que muitos desses titulares de opções tiveram seus contratos desde antes da fusão. Provavelmente tenha havido pouca atividade neles desde então.
Calendário dos ajustes contratuais:
Quando o ajuste do contrato é necessário como resultado dos eventos acima mencionados, as opções padrão (& # 8220; plain vanilla & # 8221;) são ajustadas de acordo. Quando uma nova opção surgir após o evento, ela aparecerá como uma opção padrão. **** Verifique com sua empresa de corretagem para garantir que você será notificado, antes da execução, se tentar trocar uma opção NS.
Informações gratuitas sobre ajustes contratuais:
As opções não padrão resultam de um evento que altera os ativos, como uma fusão ou cisão. Eles são difíceis de entender porque cada um é exclusivo de sua situação particular. Quando vemos um prémio que não faz sentido e há duas greves semelhantes, evite a opção NS e fique com o que conhecemos e entendemos.
WIT de 12 a 31-09.
Os seguintes pontos devem ser observados:
Este estoque passa as nossas telas do sistema, conforme descrito no meu primeiro livro, Recarregando as Chamadas Cobertas. A seta azul mostra as barras de preços em cima ou acima de um dilema de 20d de alta tensão. A seta vermelha mostra o 100-d ema abaixo do ema de curto prazo, também uptrending O oval verde mostra o MACD positivo como é o histograma abaixo dele O oval alaranjado mostra o oscilador estocástico no overbought, mas posição de espera Note que o volume declinou durante os feriados quando caiu abaixo do volume médio (linha amarela)
Notícias Econômicas da Semana:
A confiança dos consumidores aumentou pelo segundo mês consecutivo, demonstrando uma perspectiva mais positiva para o futuro. O índice, no entanto, ainda é historicamente baixo. Para a semana, o S & amp; P 500 diminuiu 1,0% para um total de retorno de 27%.
Segunda-feira: mais recente pesquisa do setor de fabricação, gastos de construção Terça-feira: Pedidos de fábrica Quarta-feira: minutos do FOMC, última pesquisa do setor de serviços sexta-feira: crédito ao consumidor, empregos de folha de pagamento, taxa de desemprego.
Vídeo atualmente em exibição na página inicial:
Desejando a todos um feliz, saudável e rico 2018,
Sobre Alan Ellman.
Alan Ellman adora operações de opções tanto que escreveu quatro livros mais vendidos sobre o tema da venda de chamadas cobertas, uma sobre a colocação e um sexto livro sobre o investimento a longo prazo. Alan é um orador nacional da The Money Show, The Stock Traders Expo e da Associação Americana de Investidores Individuais. Ele também escreve colunas financeiras para publicações dos EUA e internacionais, juntamente com seu próprio blog premiado ... Ele é um dentista aposentado, um treinador de fitness pessoal, um investidor imobiliário bem-sucedido, mas ele é conhecido principalmente por suas estratégias práticas e bem sucedidas de opções de ações . Google +
Conecte-se conosco.
Para nos enviar um e-mail, entre em contato conosco aqui. Assine nosso boletim de e-mail ou feed RSS para receber atualizações. Entre em contato pelo telefone em 866-892-2187. Além disso, você também pode nos encontrar em qualquer uma das redes sociais abaixo:
Posts Relacionados:
48 Respostas às opções não-padrão - o que são e por que devemos evitá-las & # 8221;
Seu último artigo cobre um problema fácil de entender mal. Parece uma explicação maravilhosa.
Eu li que os novos símbolos de opções que entram em jogo neste mês têm esse "# 8211; Eles usarão um número 1 para representá-los. Eu observo, mesmo assim, que seria fácil perder o dígito, já que o símbolo será bastante longo.
Minha atitude até agora foi que se parece muito bom para ser verdade, então provavelmente é!
WIT tem um relatório de ganhos devido no dia 19 de janeiro no próximo período do contrato. Você esperaria até as opções de março para este estoque?
Obrigado (apenas começando)
Quando uma empresa relata EARLY em um ciclo de contrato (contratos de fevereiro), espero até o ER passar e qualquer volatilidade de preços diminuir. Todos os critérios do sistema devem ser reavaliados, pois os fundamentos podem ter mudado. Se você ainda gosta do estoque, ele agora é elegível para os contratos de fevereiro, especialmente porque seria um contrato de 5 semanas e gerar mais de 2% em um mês deve ser alcançável.
Checagem no início da manhã de algumas das ações que você tem falado neste site:
MELI - apenas rebaixado por JP Morgan para neutro contra o excesso de peso. Armazene cerca de US $ 1,50, mas ainda um pouco acima da greve de US $ 50.
RAX, MED e SXCI estão bem agora até hoje.
Ao olhar para a lista IBD 100, você sugere olhar para ela em determinada ordem? Os investidores têm 3 opções para classificar por: fundamentos, smartselect e preço / volume & # 8211; nos informe. THX.
Dos três menus suspensos, o SmartSelect é o mais importante. No entanto, você estará rastreando muitos estoques que não possuem opções. A melhor maneira de tela é primeiro olhar para a versão impressa do IBD 100 e circundar os estoques que possuem um & # 8220; o & # 8221; adjacente ao preço no canto superior direito do gráfico. Isso nos diz que o estoque possui opções disponíveis. Em seguida, execute estes através da tela SmartSelect e assim por diante.
Em algumas semanas, os interessados em aproveitar nossa participação premium terão tudo para você por minha equipe de especialistas.
O que significa se não há classificação do scouter para um estoque? Percebi que alguns estoques de qualidade aparente no IBD 100 não possuem classificação. Se todo o resto é um ir, são possíveis estoques de teses?
BUCY foi atualizado hoje e subiu mais de 11%.
Money Central não classifica a maioria dos ADRs (American Depositary Receipts). Estas são empresas estrangeiras que comercializam trocas americanas. Se o estoque atender a todos os outros critérios do sistema, ele permanece em consideração.
O que você quer dizer com uma adesão premium? (6)
Você me curvou # 8230;
Obrigado pelos ótimos livros.
Eu gostaria da sua opinião.
Tenho 200 ações da GMCR @ $ 68.72 e vendidas 2 de janeiro de 2018 70 Ligue para $ 2.10.
O preço cuurent é de US $ 83,34.
A chamada Jan2018 70 está atualmente vendida por US $ 13,70.
O fundamento ainda é bom, mas o técnico é sobrecompração. Estou pensando em reverter o 70call para o mês de fevereiro.
O que você faria? Por favor, compartilhe sua matemática, ainda estou aprendendo.
Nos últimos oito meses, a equipe da BCI vem desenvolvendo um site premium que proporcionará aos seus membros uma seleção semanal de todas as ações do IBD 100. Ele mostrará quais ações passaram todas as telas e onde aqueles que não ficaram curtos. Ele também fornecerá informações sobre o seguinte:
Vendas da mesma loja.
Análise técnica com comentários.
Além disso, ele irá mostrar-lhe a mesma lista de vigilância que eu uso para minhas seleções de ações juntamente com esta informação adicional:
Também estamos desenvolvendo algumas ótimas ideias para a futura expansão deste site.
Estamos perto da conclusão, pois os programadores estão trabalhando para expandir fisicamente este site para acomodar o link premium. Aqueles na minha lista de endereços serão os primeiros a ver o produto e terão a oportunidade de participar. Você pode se juntar a esta lista de um link na página inicial deste site.
Este site continuará a receber e apreciar todos os membros, tanto gerais como premium.
Eu responderei a sua pergunta com os números da cadeia de opções atuais no momento desta postagem com essas ressalvas:
1- Existe um próximo ER no próximo ciclo do contrato e, portanto, perigoso estar em uma posição coberta.
2- A melhor maneira de entender essas oportunidades de rolamento é conectar as figuras da cadeia de opções na seção azul do & # 8220; o que agora é # 8221; guia da Calculadora Ellman e estuda os resultados. Depois de um curto espaço de tempo, ficará claro para você.
3- Não é necessário instituir uma estratégia de saída sexta-feira de vencimento no início do ciclo do contrato.
Aqui estão os cálculos atuais:
Deslocar a greve de US $ 70:
Lucro = 1570 & # 8211; 1470/7000 = 1,43%
Proteção contra desvantagem = $ 1438 / contrato.
Deslize e até a greve de US $ 80 (você também pode verificar as 75,85 greves):
Perda da opção = $ 630.
MAS agora suas ações valem US $ 80, e não US $ 70, porque você elevou o teto em US $ 10 ou US $ 1000 de maior valor de carteira.
Lucro total = 1000 & # 8211; 630 = 370.
Retorno percentual = 370/7000 = 5,3% com proteção contra desvantagem de US $ 438 por contrato.
Os investidores conservadores optarão pela primeira escolha, mais agressivos para o segundo. Verifique as outras escolhas, será uma excelente experiência de aprendizagem.
Estou lendo suas estratégias de saída do livro e é esclarecedora para dizer o mínimo de uma pergunta na página 34-35 e # 8211;
Você dá um exemplo de opção de venda por US $ 2, comprando de volta por US $ 0,40 e revendo isso por US $ 1 por semana depois e # 8211; Isso gera US $ 60 adicionais por contrato e # 8211; Estou tendo problemas para entender como chegou a US $ 60. $ 2 menos $ 0.40 = $ 1.60 ou $ 160 por contrato e adicionar US $ 1 de prémio seria $ 160 + $ 100 por contrato = $ 260.
Estou faltando alguma coisa aqui?
Este é um pouco complicado e você fez uma leitura errada da segunda opção, que também foi de US $ 2, uma semana depois. Aqui estão os cálculos (assumindo que as ações são vendidas como indicado no final do primeiro parágrafo na página 34):
Nós compramos as ações @ 38 e elas são vendidas intempestivamente por US $ 35. Essa é uma perda de US $ 300 por contrato.
Nossa opção de vendas:
R $ 200 para venda # 1.
$ 160 de lucro para venda # 2 (o & # 8220; roll down & # 8221;) que resulta de uma venda de US $ 200 menos o custo para comprar a opção de US $ 40.
O lucro total da nossa opção é de US $ 360. Reduza a perda de US $ 300 da depreciação da ação e o resultado é um LUCRO de US $ 60 em uma ação que perdeu US $ 300 em valor.
Este é um ótimo exemplo de quão valiosas estratégias de saída podem ser.
Só tinha duas ideias para você. (Você já pode ter estes em seus planos).
1) O & # 8216; Exit Stratergies & # 8217; O livro realmente merece ter um DVD / CD / manual para acompanhar isso. A série original que recebi é tão boa e sinto que a seqüência será tão boa quanto o original! Quando você tem uma data de lançamento em mente?
2) O site premium que você tem em mente. Será que ele rastreará os negócios? Se assim fosse, seria ótimo ver exatamente como os estratagemas de saída são feitas e por que são escolhidas certas estratéreas. Por exemplo: Tom de mercado, análise técnica, notícias ect & # 8230;
3) Que tal uma chamada ao vivo, uma vez por mês. Todos podem ligar e você pode ser o moderador. Todo mundo poderia fazer perguntas (1 de cada vez) e os clientes receberiam 2 maneiras.
a) Verbalmente através do telefone / skype.
b) Visualmente através da tela do computador. (gráficos, rastreio, cálculos ect)
Uma ótima mão para que todos possam aprender e compartilhar idéias. (e o lucro leva você!)
Tudo o melhor para 2018.
Post 12: Parece uma excelente ferramenta.
Mantenha o bom trabalho & # 8230;
Eu vi que BUCY, com 9 dias para ir, está oferecendo 3% para um preço de exercício OTM & # 8230;
O que você acha do gráfico?
Obrigado pelas amáveis palavras e vou dar uma reflexão séria às suas sugestões.
BUCY esteve em uma lágrima absoluta. Passou a lua e se dirige para Plutão! No entanto, apenas aqueles com forte tolerância ao risco entrarão em uma posição A-T-M com 9 dias restantes em um estoque que subiu tanto, tão rápido. O excelente retorno da greve de US $ 65 nos diz que o mercado está antecipando a volatilidade que pode ser em qualquer direção. Os investidores em posições longas começarão a cobrar? Fator em sua decisão o fato de que haverá um tempo insignificante para a reparação da estratégia de saída.
Um investidor conservador pode considerar a greve de US $ 60 e gerar cerca de 1%, retorno de 9 dias com tremenda proteção contra desvantagens do lucro da opção. Não parece muito, mas levará 6 meses para obter esse tipo de retorno com um CD.
Você é um educador muito sábio e # 8230;
Obrigado por suas idéias & # 8230;
Comecei a acumular o Q & # 8217; s em julho passado, graças ao seu livro, e vendendo cc & # 8217; s sobre eles mensalmente. Agora mantenho 1000 ações com uma base de custo de 40,51 por ação. Hoje eu rolei da seguinte maneira:
btc 10 Jan45 @ 1,61.
sto 10 fev47 @ .87.
por um retorno chamado para o período de aproximadamente 2,6%.
Eu fiz quase zero na renda cc para o cargo, mas eles apreciaram bem. Eu pretendo continuar avaliando esta posição mensalmente e continuar rolando, desde que receba um retorno decente. Estou com o caminho certo? Eu sei que você troco essas na sua conta Moms. Obrigado novamente.
Eu sou um que aguarda ansiosamente o site premium. 🙂
Por sua postagem 19 Gostaria de acrescentar que espera-se que o BUCY publique o relatório de ganhos da empresa em 18/02/10 após o fechamento. Assim, eu não vou rolar e sair. Eu vou deixar a posição ser chamada. No entanto, eu vou voltar depois que o relatório sair e # 8230;
Parece-me que você respondeu sua própria pergunta:
US $ 40, 510 investidos agora valem US $ 46, 140 para um lucro de US $ 5630. Isso é 14% em 7 meses. Imagine a linha fora do seu banco local oferecendo um CD de 7 meses e 14%! Você utilizou a média de custo do dólar, a escrita de chamadas cobertas em ETFs e, em seguida, o deslocamento para fora e para cima. Pense em quantos investidores são capazes disso. Bem feito.
PERGUNTA DE EMAIL OFFSITE:
Eu li os dois livros em chamadas cobertas e eu gostei muito deles. Atualmente, estou negociando seus métodos. Um tópico que eu não vi abordado diretamente no seu livro Exit Strategies é exatamente quando resgatar e comprar uma opção e vender as ações correspondentes. Quantos dias de indicadores técnicos negativos devemos aguentar antes de sair de uma posição? Por exemplo, atualmente eu possuo 100 ações da ASIA que comprei em 12/30, pois parecia atender aos critérios do sistema. Com o passado 2 & # 8211; 3 dias, especialmente os técnicos derrubaram este estoque & # 8211; o preço caiu, o EMA de 20 dias recusou, a distância caiu abaixo dos 20, eo MACD hist é cada vez mais negativo. Você compraria de volta a opção (chamada de 30 de janeiro) e vende o estoque neste momento, aguarde que ele volte, ou faça outra coisa? Obrigado.
Estou atualmente na mesma situação (mas real) com 400 ações da ASIA. Nossa decisão é entre #s 3 e 4 nas páginas 35-36 de Exit Strategies ... A primeira coisa que faço é tentar descobrir por que a queda súbita, então eu verifico as notícias. Com certeza, o Goldman Sachs rebaixou esse estoque da compra para o neutro e deu certo. Agora, esta é apenas a opinião de um homem ... ele poderia estar certo e ele poderia estar errado, mas o mercado reagiu. Se fosse uma notícia específica sobre as finanças da empresa ou algo assim, eu "convertesse o dinheiro morto em lucros em dinheiro" e desenrolaria minha posição. Em seguida, olho para os números. Eu vendi uma greve da I-T-M, então minha base de custo é de US $ 30 e minha opção de RENDIMENTO foi de US $ 142 por contrato. Isso significa que meu equilíbrio é de $ 28,58, ainda um pouco abaixo do valor de mercado atual de US $ 28,68. Para B-T-C custará US $ 65 por contrato. É melhor não tomar nenhuma ação, desde que nosso estoque não diminua mais do que esse valor.
Então, quão seriamente devemos tomar um analista? Eu encaminhá-lo para uma lista dos 8 seguintes a este estoque:
4 compras fortes e 4 compras (uma delas é agora neutra).
Por causa desses fatores, eu permaneço com este estoque, mas observando-o de perto. A partir deste momento, não perdemos dinheiro, simplesmente não fizemos nenhum.
Excelente ponto no ER. Obrigado por reforçar.
Compreender seu nível de conforto é a chave para suas decisões de saída. Quanto a mim, eu sou muito conservador. Estive em BUCY e FFIV para o mês da opção JAN & # 8217; 10. Saí de ambas as posições hoje. Especificamente, com BUCY Jan30, com base no meu ponto de entrada inicial, consegui obter cerca de 79% do retorno do meu alvo uma semana e meia no início. Com o FFIV Jan50, obtive um retorno de 5,5% que era aproximadamente 93% do retorno do meu alvo. Agora posso usar esse dinheiro para outros negócios em janeiro. Estava preocupado com o fato de o técnico ter feito uma mudança para baixo hoje, então eu terminei # 8230; não queria ser ganancioso. Volte para a lista de observação.
Uma das minhas posições é também com a ASIA em quase a mesma situação que Alan.
Uma coisa que me ajuda é configurar alertas quando eu abrir uma posição. Aqui estão os alertas que eu configurei. Eu sou alertado através do meu celular se: (1) o preço de equilíbrio do estoque ou ETF for atingido (como com a ASIA), (2) a opção cai para 20% do prêmio original nas primeiras 1, 2 ou 3 semanas , ou (3) a opção cai para 10% do original na semana 3 ou 4.
Eu tento acompanhar de perto minhas posições, mas é reconfortante saber que será notificado se essas coisas acontecerem para que eu possa tomar a Estratégia de Saída apropriada. A maioria das corretoras possui recursos de alerta que você pode usar facilmente.
Há algo mais que eu não posso controlar por alertas a meu conhecimento. Se o estoque subjacente aumenta tanto que não há quase nenhum valor de tempo no prémio de opção em qualquer momento antes do vencimento, provavelmente recomendo a opção se eu tiver o dinheiro para fazê-lo. Isso me dá mais tempo para procurar uma posição no próximo ciclo dos meses com retornos provavelmente maiores. Em um mercado crescente, isso pode acontecer mais do que você imaginaria.
Obrigado a todos os contribuintes para este ótimo blog e site.
Sam, você ainda pode comprar de volta a opção com muito pouco dinheiro. Executei duas compras completas, resultando em um crédito líquido hoje, onde as ações foram vendidas e a opção foi comprada de volta, para fechar a posição. Então usei esses fundos para uma entrada em 2 novas posições. Brian K (seguidor de longa data, blogueiro pela primeira vez)
Qual corretor você usa? Eles apenas cobravam uma comissão para o buy-write unwind?
Quando você diz que você inicia duas novas posições. Quer dizer, você vende o mês de fevereiro imediatamente?
Eu pensei que esperamos e iniciemos as novas posições na semana seguinte após a expriação na sexta-feira.
Eu ainda estou aprendendo.
Pergunta para todos & # 8230;
Alguém neste fórum usa o Zecco para sua corretora? Eles parecem muito econômicos (10 negócios gratuitos por mês, depois disso 4,50 para ações, US $ 4,50 para opções) e # 8230;
Você poderia compartilhar sua experiência com a Zecco & # 8230;
Confira interactivebrokers / en / p. php? F = commission. I & # 8217; cortou os prémios de transação em 95%. Seja avisado, a interface da Trader Workstation tem uma curva de aprendizado íngreme. Assista todos os vídeos de treino gratuitos muitas vezes. Siga a sabedoria de Alan e use seu sistema de comércio de papel por vários meses.
Estou com Fidelity e Scottrade. A Fidelity oferece um comércio de compra / gravação, mas a Scottrade não.
Eu só queria deixar as pessoas saberem que eu enviei um e-mail para o serviço ao cliente da IBD pedindo o & # 8220; o & # 8221; para ser incluído no filtro de estoque IBD 100 (em oposição a apenas na versão eIBD & # 8220; papel & # 8221; versão). Não tenho certeza se eles vão fazer isso, mas se você tiver tempo, solte-os uma linha. Provavelmente eles serão mais inclinados se tiverem mais perguntas sobre isso.
Quero agradecer-lhe por participar e compartilhar informações sobre este blog. Temos um ótimo grupo de investidores iniciantes e experientes com um tópico comum e # 8230; Todos motivados e dispostos a ajudar uns aos outros.
Há um comentário que eu quero destacar no caso de você ter esquecido e esse foi o último parágrafo do comentário # 28. # 287. Se um estoque decolar e ir para a lua, o preço de exercício é deixado no I-T-M profundo. O valor do tempo, em grande medida, mede o risco ou # 8220; quais são as chances de que a opção strike acabe com a I-T-M & # 8221 ;. Em um caso como esse (vamos dizer que a greve é de US $ 50 e o estoque é de $ 70), há muito pouco risco de que isso ganhe e não aconteça e, portanto, o valor do tempo apporoaches zero. Se a opção premium for cerca de US $ 20 (todo o valor intrínseco e nenhum valor de tempo) para fechar, nosso estoque agora vale US $ 70, não US $ 50 (valor de mercado atual sem a restrição da opção) e, portanto, uma lavagem. Não nos custa nada para fechar a posição. Esse dinheiro pode então ser usado para gerar renda adicional. O fechamento de uma posição vencedora antes da expiração de sexta-feira precisa ser avaliado considerando a quantidade de valor de tempo que estamos pagando para realizar isso.
Obrigado a Sam por um ótimo ponto.
Muitos dos nossos estoques proibidos & # 8221; informou vendas da mesma loja hoje. Os resultados foram geralmente bem positivos para a economia global. Alguns decepcionaram e deram um golpe:
Esses relatórios geralmente se tornam públicos a primeira ou segunda quinta-feira do mês.
Chris observou que Bucy relata ganhos em 18/02/09 após o fechamento do mercado. Como esta é na quinta-feira da semana de expiração das opções, você ainda consideraria vender chamadas cobertas neste estoque e sair da posição antes do mercado fechar no dia 18?
Eu não faria. Em primeiro lugar, o estoque em si pode ser volátil, levando a um ER. Além disso, uma das grandes vantagens que temos como escritores de CC é a desvalorização da opção premium devido à erosão do valor do tempo. Se o estoque cair em valor durante o ciclo do contrato, a opção premium também irá cair, permitindo um lucro no componente de opção quando fechamos (B-T-C).
Quando há um próximo ER, a volatilidade (volatilidade implícita ou IV) pode ser alta. Este é um dos fatores que influenciam o valor do tempo. Rumores e conversas sobre o ER podem manter essa opção premium de desvalorização até o evento (ER). Se o estoque declinou em valor (ou queremos fechar apenas antes de um ER) e queremos fechar nossa posição de opção para então vender o estoque, podemos estar perdiendo a opção também ou pelo menos não tão bom uma situação como seria se não houvesse ER. Há muitos peixes no mar, então vamos passar depois de outro neste cenário.
Um pensamento final. Se o ER fosse no início do ciclo do contrato, podemos deixá-lo passar, aguardar qualquer volatilidade para diminuir e, em seguida, entrar em nossa posição, se ainda assim gostamos do estoque.
Phil (comentário # 31),
Quando temos uma situação em que vendemos uma opção e o preço de exercício é O-T-M (maior do que o preço atual da ação), devemos permitir que a opção vença após a expiração na sexta-feira. Aqui, não podemos agir até a semana seguinte. Agora, não temos nenhuma obrigação de opção e ainda possuímos ações e somos livres para vender outra opção ou vender o estoque.
O que Brian fez corretamente foi executar uma estratégia de saída, onde ele fechou sua posição atual e imediatamente colocou seu dinheiro no trabalho abrindo um novo. Muitas vezes, essa nova posição é para o mesmo ciclo de contrato. Não é incomum para & # 8220; squeeze out & # 8221; outro 1-2% em 6-10 dias de negociação, desde que tenhamos uma lista de observação de qualidade. Bottom line: Mantenha seu dinheiro funcionando o tempo todo. Seja um chefe difícil e nenhum dia feriados, nem dias difíceis!
Recentemente relatou um forte ER com maiores expectativas de vendas. O dividendo trimestral também foi aumentado para US $ 0,10. Já superou o mercado em 400% no ano passado. Verifique se esta equidade merece um ponto na sua lista de vigia.
Obrigado pelo comentário # 40 e o ótimo site.
Obrigado Allen. Eu terminei BUCY hoje com $ 0 time value (graças ao seu conselho sobre jogar o spread Bid-Ask). Alguma idéia de onde eu posso colocar esse dinheiro para funcionar?
Alguma confusão aqui & # 8211; foi procurar RL. Eu tenho dois estoques e # 8211; um Aprendizado do Renascimento e um Polo Ralph Lauren. Socorro!
Bem, esse seguidor seu pode ser dito para fazer as coisas para trás. Primeiro bot, alguns meses atrás, seu segundo livro, o livro Exit Strategies, um trabalho maravilhoso. Fiquei tão interessado em colocar o seu primeiro livro (CCC> segundo e # 8211) e concluí-lo hoje. Na verdade, ainda estou lendo os alertas inteligentes e astutos do E-mail no Apêndice II. Muito.
Dave (comentário # 43),
Eu fiz o mesmo com BUCY hoje - bom trabalho. A questão é: podemos gerar algum dinheiro com apenas 5 dias de negociação? A resposta é sim.
Aqui é onde uma lista de observação de qualidade de 40-60 ações se torna seu melhor amigo. Mais uma vez, uma greve de I-T-M é a mais segura já que há pouco tempo para reparação da estratégia de saída se o estoque se encaminhar para o sul. As greves de A-T-M gerarão o maior valor de tempo e as greves de O-T-M podem gerar algum lucro de opção com potencial de vantagem.
Por exemplo, um estoque que temos discutido nesta semana foi a ASIA (bom retorno, hoje, analista Mr. Goldman Sachs!). Atualmente, este estoque pode gerar um retorno de 2 1/2%, 5 dias para a chamada de $ 30 sem proteção desse prémio.
A CTRP, para a greve de I-T-M $ 70, gerará um retorno de 0,7%, 5 dias, com 3,8% de proteção contra prejuízo do lucro.
Com uma lista de observação de qualidade, você encontrará oportunidades que são adequadas para você com base na sua tolerância ao risco e perspectivas para o mercado.
Essas ações possuem diferentes tickers:
Polo Ralph Lauren: RL.
Aprendizagem do Renascimento: RLRN.
Obrigado por seus generosos comentários.
O próximo artigo da revista discutirá um regulamento da SEC que coloca dinheiro extra em nossos bolsos. It’s important to understand and utilize this rule. Plus, see what a spreadsheet looks like for a recent month in one of my accounts where I sold ONLY I-T-M strikes.
Deixe uma resposta.
Subscribe To Our Free Newsletter.
New BCI Video Membership.
All New Digital Products Now Available.
Video Membership ONLY $20pm Click Here for more details.
Próximos eventos.
Orlando Money Show.
February 8, 2018 @ 9:00 am – February 11, 2018 @ 5:00 pm.
POINT, or Phoenix Options Investors Networking Traders,
March 2, 2018 @ 6:30 pm – 9:00 da noite.
Volume Versus “Deliverable Volume” Explained and Analyzed December 30, 2017 Arbitrage: Part II December 23, 2017 Ask Alan #141 – “The Rationale for In-The-Money Strikes” December 20, 2017 Arbitrage: Part I December 16, 2017 Should Ex-Dividend Dates Be Treated the Same as Earnings Report Dates? December 9, 2017.
The New Stock Market - Algorithmic and High Speed Trading January 15, 2018 Options That Expire Weekly and Conventional Expiration Cycles September 26, 2018 Why the 3% Guideline Applies to Puts but Not to Call Options July 15, 2017 Earnings Pre-Announcements Explained and Categorized July 22, 2017 Tax Implications of Writing Covered Calls against Long-Term Holdings July 8, 2017.
Terry Not a lot of bold picks that passed all screens in Alan Ellman Andy, My responses: 1. Yes, the Weeklys 1-mo Andy Alan and BCI Team, Until recently, I was a buy - Barry B Premium Members, This week's Weekly St Jay Alan and other Yankees fans will appreciate this &
Categorias.
Assinatura especial.
Recommended Investing Links.
About BCI.
Postagens recentes.
Conecte-se conosco.
To send us an email, contact us here. Subscribe to our e-mail newsletter or RSS feed to receive updates. Contact us by phone at 866-892-2187. Additionally you can also find us on any of the social networks below:
No comments:
Post a Comment